100년에 한 번 있는 경제위기를 살아남을 수 있는 사람은 누구인가?

100년에 한 번 있는 경제위기를 살아남을 수 있는 사람은 누구인가?

해외에서 상품을 판매하고 싶은 기업과 현지 판매회사를 중개하는 사업자를 포워더라고 부른다. 물류 포워더의 스타트업 「플렉스포트」의 공동 창업자이자 CEO인 라이언 피터슨이, 물류에서의 경험과 시선으로, 「현대 공급망의 병목이 되고 있는 것」에 대해 설명한 내용이다.

피터슨은 미국 캘리포니아州 롱비치가 안고 있는 문제를 트위터의 힘으로 해결했다고 해 큰 주목을 받은 인물이다. 어느 때 피터슨이가 롱비치와 로스앤젤레스 항구의 상황을 파악하기 위해 보트로 둘러보던 중 70여 개의 거대한 컨테이너선이 항구에 닻을 내리고 며칠째 하선을 기다리고 있는 상태라는 사실을 알게 되었다. 이후 이 이유는 도크가 너무 혼잡해 트럭이 빈 컨테이너를 반납하지 못해 운전자가 짐이 든 컨테이너를 가지러 가지 못하는 데 있는 것으로 밝혀졌다.

피터슨이 이러한 상황을 트위터에 올리자, 코인베이스의 최고경영자인 브라이언 암스트롱과 헤리티지 재단의 차메인 요에스트가 반응하였다. 이렇게한 게재된 내용은 순식간에 퍼져, 캘리포니아 주지사의 개빈 뉴섬도 알게 되었다. 피터슨은 「컨테이너 적재 높이 제한을 완화할 것」 「예비 트럭을 도입할 것」 「새로운 보관장소를 마련할 것」이라고 하는 조언을 시 당국에 해, 실제로 로스앤젤레스시는 몇 개의 대책을 실시했다. 이 건은 하나의 트위터 게시물이 실제로 정치를 움직였다고 해 큰 주목을 받았다.

이런 피터슨이 새롭게, 트위터에서 「공급망(supply-chain)의 병목현상이 되고 있는 것」에 대해 설명한다.

피터슨은, 현대의 기업이나 금융이 자기자본이익율(ROE)에 의존하는 것을 지적한다. ROE는 자기자본(순자산)에서 얼마만큼의 이익이 만들어졌는지를 보여주는 숫자이지만 많은 CEO는 뛰어난 ROE를 보여주기 위해 회사의 거의 전부를 (이익을 회사에 남기지 않고)써버린다고 피터슨는 주장한다. 이 때문에 기업에 잉여가 생기지 않고 전략적으로 비축하거나 연구개발 자금을 조달하는 것이 불가능해지고 있다는 것이다. 단기적인 ROE의 개선에 눈이 쏠리는 바람에, 경제 전체에서 「완충재」가 제거되어 버렸다고 피터슨은 말한다.

지난 100년 동안 사람들의 수요는 최고조에 달했고, 이 수요의 폭풍을 인프라는 따라가지 못하고 있다. 물류기업에 잉여가 없기 때문에 트럭에 연결시켜 운송에 이용할 추가 섀시나 컨테이너, 창고, 보관장소를 마련할 수 없다는 것이다. 또한 브랜드는 여분의 재고를 갖지 못하고 제조업자는 여분의 재료나 컴포넌트가 없다. 그리고 자신에게 관심을 기울이지 않는 기업에 대해 충성심을 가지는 사람도 적기 때문에, 수요가 급증했을 때 인원을 모으기도 어려운 상태이다.

기업들은 더 큰 이익과 ROE를 나타내며 주가를 끌어올리기 위해 FIFO(선입선출)나 LIFO(후입선출)를 이용하지만 이들은 가격상승이 일어났을 때의 비용을 고려하지 않고 있다고 그는 말한다. 보충에 들어간 비용을 추가하기 위해서는 NIFO가 적합하다고 피터슨은 말했으며 회계기법의 선택에 따라 상장사들의 분기 수익보고서의 상당수가 '속임수'로 가득 차 있다고 지적했다.

잘 운영되는 비즈니스 대부분은 세금을 덜 내기 위해 회계상 이익을 줄이고 캐시를 열어 가치창조에 대해 재투자를 한다. 현재, 많은 상장기업은 반대로 일을 하고 있으며, 이익을 과장해 월가로부터 추가자금과 칭찬을 받아내려 하고 있다」라고 피터슨은 주장한다.

"이러한 문제 때문에, 「경제 대재앙」이 일어났을 때 살아남을 수 있는 것은 전략적으로 고정자산에 비축하고, 종업원이나 재능에 투자해 신뢰를 얻는 기업, 주로 가족경영기업이나 창업자 주도의 기업이 된다"고 했다.

미국에서는 캐피털 게인 과세의 세율을 인상하는 것이 검토되고 있다. 이것이 실현될 경우 고용 CEO는 회사의 많은 부분을 잘라 팔 필요가 있으며, 최종적으로 비즈니스를 제어할 수 없게 될 가능성이 있다. 이런 사태를 피해 공급망 파탄이라는 경제위기를 극복할 수 있는 것은 '완충재'를 가진 창업자 주도의 기업이라고 피터슨은 말한다.

The real story behind'tweetstorm that saves Christmas' - Los Angeles Times
https://www.latimes.com/business/technology/story/2021-10-28/the-real-story-behind-a-tech-founders-tweetstorm-that-saved-christmas