미·중 무역 전쟁, 승자는 멕시코 ... 멕시코 제조업 활황

미·중 무역 전쟁, 승자는 멕시코 ... 멕시코 제조업 활황

미국의 공급망이 중국과의 디커플링(경제 분리)을 추진하면서 승부수로 두각을 나타내고 있는 것이 멕시코의 제조업이다.

코로나19 팬데믹(세계적 대유행) 중 공급망 혼란을 겪은 기업, 혹은 지정학적 불확실성을 배경으로 미·중 무역 의존도의 축소를 원하는 기업에게 멕시코 제조업은 매력적이다.

이처럼 기업들이 제조거점을 자국 시장과 가까운 지역으로 이전하는 움직임을 니어쇼어링이라고 한다.
 *니어쇼어링(nearshoring)은 오프쇼어링(Offshoring, 생산 시설을 해외로 이전하는 것)과 리쇼어링(Reshoring, 생산 시설을 본국으로 다시 이전하는 것)의 중간 형태로, 기업이 본국과 지리적으로 가까운 지역에서 생산 및 서비스를 제공함으로써 운송비와 시간을 절약하고, 본국의 노동력과 자원을 활용할 수 있다.

니어 쇼어링이 계속해, 국제 서플라이 공급망의 재편이 진행되는 가운데, 미 금융 대기업 골드만 삭스에 있는 중남미 경제조사 부문의 책임자 알베르토 라모스는 CNN에, 멕시코의 제조업에 장기적 성공의 기회가 돌아 왔다고 말했다.

라모스에 따르면 멕시코와 중국은 미국의 제조시장을 놓고 오랜 기간 라이벌 관계에 있었지만 미·중 관계의 전환을 배경으로 멕시코가 한 발짝 더 나가려 하고 있다.

2023년 멕시코는 대미 수출에서 중국을 제치고 1위에 올랐다. 미 금융 대기업 모건 스탠리에 의하면, 이러한 수출을 지지한 것이 멕시코 경제의 40%를 차지하는 제조업이었다.

미 상무부가 4월에 발표한 무역통계에 따르면, 멕시코의 대미 수입은 2월도 호조인 성장을 보였다. 한편, 2023년의 중국의 대미 수출은 전년비 20%감소하였다.

캐서린 타이 미 무역대표는 CNN 기자와의 인터뷰에서 미국 경제가 그동안 공급망 때문에 중국 경제에 지나치게 의존하게 됐다고 말했다.

「경제 및 무역을 얼마나 강인화하는가가 미국의 과제다. 왜냐하면 기존의 무역관습으로 현재 미국의 공급망은 복잡화하며, 중국 경제에의 집중화를 초래해 버렸기 때문이다. 공급망이 취약하기 때문에, 매우 불안한 상황에 놓여 있다」(타이)

지정학적 정세와 경쟁관계가 변화하는 가운데 미·중 기업들은 모두 멕시코 제조업에서 활로를 찾고 있다. 멕시코는 노동임금이 싸고 지리적으로도 미국 시장에 가깝다. 2020년에는 북미 통상의 원활화와 비용 효율성을 향상시키는 자유무역협정 미-멕시코-캐나다 협정(USMCA)도 체결됐다. 이런 요인들이 호경기 기대에 박차를 가하고 있다.

◆ 제조 거점을 어디로 할 것인가
미국이 중국 의존으로부터의 탈각과 자국내 경제의 「강인화」를 도모하는 정책을 내놓는 한편, 공급망의 변경은 보통으로 되지 않을 수도 있다.
실제로 미국이 중국 경제의 탈피를 촉구하면 중국이 새로운 시장에 진출해 미국으로부터 부과받은 관세를 피할 수도 있다.

멕시코의 주요 수출품목인 자동차가 실상을 여실히 보여준다.
멕시코는 자동차 공장이 모이는 국제 거점이다. 제너럴모터스, 포드, 스텔란티스 등 십여 개의 미국 대기업이 멕시코에 공장을 두고 있다.

사실상 모든 미국 자동차 회사들이 차나 트럭을 만드는 데 멕시코제 부품에 의존하고 있다. 멕시코산이 미국에서 만드는 것보다 훨씬 저렴하기 때문이다.

USMCA 등 자유무역협정을 통해 미국과 멕시코, 캐나다 기업들은 이전보다 훨씬 쉽게 북미 간 자동차 부품을 운송·매매할 수 있다.
자유무역과 대척점에 있는 것이 관세정책이다. 2018년 미국은 중국으로부터의 수출품에 대한 관세를 인상했다. 이 때문에 미국 시장에 유통되는 중국 제품의 가격이 급등해, 기업 사이에서는 중국의 공급망 의존으로부터의 탈피가 가시화되고 있다.

자동차에는 수만 개의 부품이 필수적이지만 부품을 만들 수 있는 곳은 얼마든지 있다. 해상운임지수와 시장분석 플랫폼 '제네타'에 따르면 멕시코 제조업이 대미 수출을 늘리는 한편 중국 기업들은 미국이 중국 제품에 부과한 관세를 회피하는 수단으로 멕시코를 이용하고 있을 가능성이 있다.

제네타가 컨테이너 화물 유동 통계를 분석한 결과, 금년 1월에 중국에서 멕시코로의 컨테이너 화물 출하량은 전년비로 60% 가까이 증가했다.

제네타의 수석 애널리스트의 피터 샌드는 3월 15일자의 조사 메모에서, 중국의 대멕시코 수출의 급증은 「현재 볼 수 있는 거래 증가가 관세를 회피하려고 하는 수입업자에 의해 일어나고 있다」는 가능성을 시사하고 있다고 적고 있다.

무디스 애널리틱스가 4월 발표한 보고서에도 멕시코 제조업의 수출 증가를 뒷받침하는 것은 국외에서 제조된 물품에 의한 것일 가능성이 있는 것으로 정리됐다.

S&P글로벌마켓인텔리전스의 컨트리리스크 분석가 호세 엔리케 세비야마십과 존 레인즈에 따르면 멕시코의 대미 수출 증가는 중국의 대멕시코 수출량 증가와 비슷한 시기에 나타나 밀접한 상관관계를 보이고 있다고 한다.

골드만 삭스의 라모스에 따르면, 경제적인 인센티브(동기부여)가 생산거점을 멕시코로 옮겨, 관세를 회피하는 것으로 이어졌다고 한다. 「관세 조치의 배경이 된 정책 목적의 회피책이다」라고 그는 CNN에 말했다.

미 의회에서도 중국산 철강제품이 미국의 관세를 통과하고 있을 가능성이 의원들 사이에서 관심을 끌고 있다. 바이든 행정부는 멕시코 정부의 협력 아래, 중국을 비롯한 나라들이 멕시코 경유로 관세를 회피해 철강이나 알루미늄 제품을 미국에 수출하는 것을 저지하기 위해 대응하고 있다고 발표했다.

태국 통상대표는 2월에도 라켈 부엔로스트로 멕시코 경제장관과의 회담에서 제3국으로부터 멕시코가 수입한 철강과 알루미늄 제품에 대해 투명성이 부족하다는 점을 따졌다.

관세 회피에 대한 우려에는 조 바이든 미국 대통령도 반응을 보이고 있다. 이런 상황은 11월 대선 이후에도 계속될 것이다. 2026년에는 USMCA의 재검토가 예정되어 있다.

바이든에 더해 대립 후보인 도널드 트럼프 전 대통령도 국내 제조업 발전을 목표로 내세우고 있지만 구체적인 방안에 대해서는 두 사람 사이에 의견이 다르다.

바이든은 얼마 전 피츠버그 철강업체를 앞두고 정부가 중국산 철강에 대한 관세를 3배로 늘리는 계획을 검토하고 있다고 밝혔다. 반면 트럼프는, 재선한 그날에는 중국 수입품에의 관세를 60%로 하는 안을 제시하고 있다.

*재미있거나 도움이 되셨다면 '구독' 꾹 눌러 주시기를 부탁드립니다. 늘 행복하세요.